Forex: Questions de gestion de l'argent Mettez deux traders recrue en face de l'écran, leur fournir votre meilleur set up haute probabilité, et pour une bonne mesure, ont chacun prendre le côté opposé du commerce. Plus que probablement, les deux vont finir par perdre de l'argent. Toutefois, si vous prenez deux pros et les faire commercer dans la direction opposée de l'autre, assez souvent les deux commerçants finiront par gagner de l'argent en dépit de la contradiction apparente de la prémisse. Quelle est la différence Quel est le facteur le plus important séparant les commerçants chevronnés des amateurs La réponse est la gestion de l'argent. Comme les régimes amaigrissants et de travail, la gestion de l'argent est quelque chose que la plupart des commerçants payer le service à la bouche, mais peu de pratique dans la vie réelle. La raison est simple: tout comme manger sainement et rester en forme, la gestion de l'argent peut sembler une activité lourde et désagréable. Il oblige les commerçants à surveiller constamment leurs positions et à prendre les pertes nécessaires, et peu de gens aiment faire cela. Cependant, comme l'illustre la figure 1, la perte est cruciale pour le succès commercial à long terme. Montant de l'avoir perdu Figure 1 Ce tableau montre à quel point il est difficile de se remettre d'une perte débilitante. Notez qu'un commerçant devrait gagner 100 sur son capital un exploit accompli par moins de 1 des commerçants dans le monde entier juste pour casser même sur un compte avec une perte de 50. À 75 heures. Le commerçant doit quadrupler son compte juste pour le ramener à son capital d'origine vraiment une tâche herculéenne The Big One Bien que la plupart des commerçants sont familiers avec les chiffres ci dessus, ils sont inévitablement ignorés. Les livres de négociation sont jonchés d'histoires de commerçants perdant une, deux, voire cinq années de bénéfices dans un seul métier allé terriblement mal. Généralement, la perte de l'emballement est le résultat d'une gestion de l'argent gâchée, sans arrêts forts et beaucoup de baisses moyennes dans les longs et les hausses moyennes dans les shorts. Surtout, la perte de l'emballement est due simplement à une perte de discipline. La plupart des commerçants commencent leur carrière commerciale, consciemment ou inconsciemment, visualisant The Big One le seul métier qui leur fera des millions et leur permettre de prendre leur retraite et de vivre sans souci pour le reste de leur vie. Dans le forex. Cette fantaisie est encore renforcée par le folklore des marchés. Qui peut oublier le temps que George Soros a brisé la Banque d'Angleterre en court circuitant la livre et s'est éloigné avec un cool 1 milliard de profits en une seule journée Mais la vérité dure froid pour la plupart des commerçants au détail est que, au lieu d'expérimenter le Big Win, La plupart des commerçants sont victimes d'une seule grande perte qui peut les faire tomber hors du jeu pour toujours. Apprendre les leçons difficiles Les commerçants peuvent éviter ce sort en contrôlant leurs risques en arrêtant des pertes. Dans le célèbre livre de Jack Schwagers Market Wizards (1989), le trader de jour et le suiveur de tendance Larry Hite offre ce conseil pratique: Ne risquez jamais plus de 1 de l'équité totale sur n'importe quel commerce. En ne risquant que 1, je suis indifférent à tout commerce individuel. C'est une très bonne approche. Un commerçant peut avoir tort 20 fois dans une rangée et ont encore 80 de son capital à gauche. La réalité est que très peu de commerçants ont la discipline pour pratiquer cette méthode de manière cohérente. Pas comme un enfant qui apprend à ne pas toucher un poêle chaud seulement après avoir été brûlé une ou deux fois, la plupart des commerçants peuvent seulement absorber les leçons de la discipline de risque par la dure expérience de perte monétaire. C'est la raison la plus importante pour laquelle les commerçants devraient utiliser seulement leur capital spéculatif lors de la première entrée sur le marché des changes. Lorsque les novices demandent combien d'argent ils devraient commencer à négocier avec, un trader chevronné dit: Choisissez un nombre qui n'affectera pas matériellement votre vie si vous deviez la perdre complètement. Maintenant, subdiviser ce nombre par cinq parce que vos premières tentatives à la négociation finira probablement par souffler. Cela est également très sage conseils, et il vaut la peine de suivre pour quiconque envisage trading forex. Styles de gestion de l'argent De façon générale, il existe deux façons de pratiquer la gestion de l'argent avec succès. Un commerçant peut prendre de nombreux petits arrêts fréquents et essayer de récolter les profits des quelques métiers gagnants grands, ou un commerçant peut choisir d'aller pour de nombreux petits écureuil comme les gains et prendre des arrêts peu fréquents, mais de grandes dans l'espoir que les petits bénéfices l'emportent sur le Peu de pertes importantes. La première méthode génère de nombreux cas mineurs de douleur psychologique, mais elle produit quelques moments majeurs d'extase. D'autre part, la deuxième stratégie offre de nombreux exemples mineurs de joie, mais au détriment de l'expérience de quelques hits psychologiques très méchants. Avec cette approche large stop, il n'est pas rare de perdre une semaine ou même une valeur de mois de bénéfices dans un ou deux métiers. Dans une large mesure, la méthode que vous choisissez dépend de votre personnalité, il fait partie du processus de découverte pour chaque commerçant. Un des grands avantages du marché forex est qu'il peut accueillir les deux styles également, sans aucun coût supplémentaire pour le commerçant de détail. Étant donné que le forex est un marché à base de spread, le coût de chaque transaction est le même, quelle que soit la taille d'un poste donné de commerçants. Par exemple, en EURUSD, la plupart des commerçants rencontreraient un spread de 3 pips égal au coût de 3100 e de la position sous jacente. Ce coût sera uniforme, en pourcentage, si le commerçant veut traiter des lots de 100 unités ou des lots d'un million de parts de la monnaie. Par exemple, si le commerçant voulait utiliser des lots de 10 000 unités, le spread s'élèverait à 3, mais pour le même commerce en utilisant seulement des lots de 100 unités, le spread serait de seulement 0,03. Comparer avec le marché boursier où, par exemple, une commission sur 100 actions ou 1 000 actions d'une action peut être fixée à 40, ce qui rend le coût effectif de la transaction 2 pour 100 actions, mais seulement 0,2 dans le cas de 1.000 actions. Ce type de variabilité rend très difficile pour les petits commerçants sur le marché boursier à l'échelle dans les positions, comme les commissions fortement biaiser les coûts contre eux. Cependant, les commerçants de forex ont le bénéfice d'un prix uniforme et peuvent pratiquer tout style de gestion de l'argent qu'ils choisissent sans s'inquiéter des coûts de transaction variables. Quatre types d'arrêts Une fois que vous êtes prêt à négocier avec une approche sérieuse à la gestion de l'argent et le montant approprié de capital est alloué à votre compte, il existe quatre types d'arrêts que vous pouvez envisager. 1. Equity Stop C'est la plus simple de toutes les étapes. Le commerçant ne risque qu'un montant prédéterminé de son compte sur un seul métier. Une métrique commune est de risquer 2 du compte sur un commerce donné. Sur un compte de trading hypothétique 10 000. Un trader pourrait risquer 200, soit environ 200 points, sur un mini lot (10 000 unités) d'EURUSD, ou seulement 20 points sur un lot standard de 100 000 unités. Les commerçants agressifs peuvent envisager d'utiliser 5 arrêts de capitaux propres, mais notez que ce montant est généralement considéré comme la limite supérieure de la gestion de l'argent prudent, car 10 métiers consécutifs erroné attirerait le compte de 50. Une forte critique de l'arrêt de l'équité est qu'il place Un point de sortie arbitraire sur une position commerçants. Le commerce est liquidé non pas en raison d'une réponse logique à l'action de prix du marché, mais plutôt pour satisfaire les contrôles internes des risques des commerçants. 2. Arrêt de graphique L'analyse technique peut générer des milliers d'arrêts possibles, entraîné par l'action de prix des cartes ou par divers signaux indicateurs techniques. Les commerçants techniquement orientés comme pour combiner ces points de sortie avec les règles d'arrêt d'équité standard pour formuler des arrêts de graphiques. Un exemple classique d'arrêt d'un graphique est le point de bascule swing. Dans la figure 2 un commerçant avec notre hypothétique compte de 10 000 en utilisant l'arrêt graphique pourrait vendre un mini lot risquer 150 points, soit environ 1,5 du compte. 3. Volatility Stop Une version plus sophistiquée de l'arrêt de graphique utilise la volatilité plutôt que l'action de prix pour définir les paramètres de risque. L'idée est que dans un contexte de forte volatilité, lorsque les prix traversent de larges fourchettes, le trader doit s'adapter aux conditions actuelles et permettre à la position plus de place pour le risque d'éviter d'être bloqué par le bruit intra marché. Le contraire est vrai pour un environnement à faible volatilité, dans lequel les paramètres de risque devraient être comprimés. Un moyen facile de mesurer la volatilité consiste à utiliser les bandes de Bollinger. Qui utilisent l'écart type pour mesurer la variance du prix. Les figures 3 et 4 montrent une volatilité élevée et un arrêt de faible volatilité avec les bandes de Bollinger. Dans la figure 3, l'arrêt de volatilité permet également au commerçant d'utiliser une approche d'échelle pour obtenir un meilleur prix mixte et un point d'équilibre plus rapide. Notez que l'exposition au risque total de la position ne doit pas dépasser 2 du compte donc, il est essentiel que le commerçant utilisent de plus petits lots à la taille adéquate de son risque cumulatif dans le trade. Money Management Forex Books Bien que le commerce Forex est étroitement liée à Analyser les graphiques et les indicateurs fondamentaux, savoir où entrer et où sortir d'une position ne suffit pas. Les traders professionnels gèrent leurs risques et consacrent beaucoup de leur temps à apprendre les techniques de la bonne gestion de l'argent. Ici, vous pouvez trouver quelques uns des meilleurs e livres Forex sur la gestion de l'argent dans le commerce financier. Presque tous les e books Forex sont au format. pdf. Vous aurez besoin d'Adobe Acrobat Reader pour ouvrir ces e books. Certains des e books (ceux qui sont en partie) sont compressés. Si vous éprouvez des difficultés à télécharger les livres et que vous utilisez Google Chrome. Essayez de cliquer avec le bouton droit sur un lien de téléchargement de livre et choisissez Enregistrer le lien sous. Si vous êtes le propriétaire des droits d'auteur de l'un de ces e books et que vous ne voulez pas que je les partage, s'il vous plaît, contactez moi et je serai heureux de les supprimer. Contrôle des risques et gestion de l'argent 151 par Gibbons Burke. Gestion de l'argent 151 Un chapitre de The Mathematics of Gambling. Effets du dimensionnement de la position sur la performance du négociant: Une analyse expérimentale 151 par Johan Ginyard. Amélioration de votre système de gestion de l'argent 151 par Bennett A. McDowel. Gestion de l'argent: Contrôler le risque et capter les profits 151 par Dave Landry, un guide court mais éducatif sur la gestion de l'argent pour les commerçants financiers. Stratégies de gestion de l'argent pour les commerçants sérieux 151 un livre de David Stendahl qui tente d'expliquer le processus par lequel les commerçants peuvent développer, évaluer et améliorer la performance de leurs systèmes de négociation basée sur les stratégies de gestion de l'argent. La vérité sur la gestion de l'argent 151 un article de Murray A. Ruggiero Jr. de Futures Magazine explique les principes de base des règles et des avantages de la gestion des risques et la gestion de l'argent. Money Management et Risk Management 151 un livre de Ryan Jones qui passe par les aspects les plus importants de la négociation financière.
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